Finansowanie dłużne, to nierzadko podstawowe (albo jedyne) finansowanie transakcji M&A. Jednocześnie, z podatkowego punktu widzenia to prawdziwe pole minowe, zwłaszcza gdy rozmawiamy o pożyczkach od podmiotów zagranicznych. Wtedy bowiem pojawia się podatek u źródła.
Jest to istotny obszar rozliczeń, ponieważ:
- jest skomplikowany (wymaga pogodzenia przepisów krajowych oraz umów o unikaniu podwójnego opodatkowania i regulacji unijnych);
- jest wymagający dla pożyczkobiorcy (liczne obowiązki dokumentacyjne, testy beneficjenta rzeczywistego, mechanizm pay & refund);
- jest często kontrolowany przez organy podatkowe (obecnie TOP3 obszarów rozliczeń podatkowych w spółkach).
Jeśli więc otrzymałeś pożyczkę z zagranicy albo planujesz to zrobić – ten tekst jest dla Ciebie.
W tym artykule wyjaśniam, kiedy odsetki w strukturach M&A podlegają podatkowi u źródła, kiedy możliwe jest zastosowanie preferencji lub zwolnienia oraz jakie ryzyka najczęściej pojawiają się przy finansowaniu dłużnym przejęć.
Newsletter Podatki w M&A
Zanim jednak przejdziesz do lektury artykułu, zapraszam Cię do subskrypcji mojego newslettera „Podatki w M&A”. Jest to (chyba) jedyny na rynku newsletter poświęcony opodatkowaniu transakcji „spółkowych”.
Co znajdziesz w środku?
- Aktualne informacje o zmianach w przepisach podatkowych dotyczących transakcji M&A;
- Najnowsze orzeczenia sądów administracyjnych;
- Projekty legislacyjne, które mogą wpłynąć na struktury transakcyjne;
- Praktyczne przykłady z doradztwa podatkowego.
Newsletter ukazuje się co dwa tygodnie, w poniedziałki. Jeśli interesujesz się podatkami w kontekście transakcji spółkowych – zapraszam do subskrypcji. Coraz większe grono obserwujących potwierdza, że chyba warto 🙂
Wprowadzenie – czym jest podatek u źródła
Zgodnie z umowami o unikaniu podwójnego opodatkowania zasadą jest, że dochody podatnika jednego państwa (np. Niemiec) są opodatkowane właśnie w tym państwie, nawet jeżeli ich źródło znajduje się w innym kraju (np. w Polsce). Jednocześnie wiele umów umożliwia tzw. państwu źródła opodatkowanie takiego dochodu również „u siebie”.
Aby to prawo mogło zostać zrealizowane, konieczne jest wprowadzenie odpowiednich regulacji do prawa krajowego. Właśnie temu służą przepisy o podatku u źródła. W przypadku finansowania dłużnego dotyczą one przede wszystkim – choć nie wyłącznie – odsetek, które podlegają opodatkowaniu u źródła (art. 21 ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT, art. 29 ust. 1 pkt 1 ustawy o PIT).
W praktyce oznacza to, że sama umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania nie wystarcza do prawidłowego rozliczenia podatku u źródła. Konieczne jest każdorazowe „przełożenie” jej postanowień na przepisy krajowe, które określają:
- warunki stosowania preferencji,
- tryb poboru podatku oraz
…
Finansowanie dłużne transakcji M&A – podatek u źródła (WHT)Dowiedz się więcej »